재테크 홀릭

1. 들어가며 ETF 투자는 2015년 상반기에 코스피고배당을 시작으로 관심을 가졌던 종목 중 하나였다. 하지만 반복되는 박스권에서의 움직임, 지루한 횡보로 인하여 큰 매력을 느끼지 못해 3달정도 불입하다가 약간의 수익으로 매도하고 나온 경험이 있다. 개별 종목을 직접 투자하는 것보다는 심리적으로 안정을 느끼며 투자를 했었지만, 결국 큰 수익을 보지 못한다는 이유로 청산을 결정하게 된 것이다. 하지만, 개별 종목에 투자를 하다보니, 하루에도 몇번씩 MTS를 들여다보며 불안했던 적이 많았다. 결국 여기서 나는 투자에 대하여 공격적인 성향을 가지고 있다고 판단을 하였지만, 보수적인 접근이 나은 사람이라는 것을 알게 되었고, 다시 꾸준히 ETF 투자를 하고자 한다. ETF란 Exchange Traded Fun..

전략적 베타 ETF는 2013년 전체 ETF 산업의 자금 흐름 중 거의 3분의 1을 차지했다. 필자는 전략적 베타에 대해 정의하면서 이런 동향이 한 동안 지속될 수 밖에 없는 이유를 설명한다. 2013년 ETF 산업 내에서 일어난 몇 가지 동향 중 한가지 중요한 진전이 전략적 베타 ETF의 성장이다. 이 전략적 베타 ETF는 올해 2014년과 향후 몇 년 동안 ETF 흐름에서 중요한 동인으로 작용할 것으로 전망된다. ETF의 자금 흐름을 살펴보기에 앞서 전략적 베타의 의미를 알아보도록 하자. 전략적 베타 ETF를 딱 한 마디로 정의하기는 힘들지만 시가총액 가중 방식이 아닌 인덱스를 바탕으로 한 투자수단으로 정의하는 것이 가장 간단한 정의일 것이다. 전통적인 시가총액 가중 인덱스 펀드와는 달리 전략적 베타..

아침 식사용 시리얼은 내가 기억하는 한 상자에 포장되어 판매된다. 50년 전 내 어머니는 상자 모양이 좋아서가 아니라, 상자 안의 내용물을 보시고 시리얼을 사셨습니다. 오늘날 시리얼은 과거 어느 때보다 다양한 모양, 크기 및 색상의 상자로 포장되어 판매되고 있지만, 부모님들은 여전히 상자 안의 내용물을 바탕으로 시리얼을 사고 있다. 중요한 것은 시리얼이지 상자가 아니다. 뮤추얼 펀드와 상장 지수 펀드(ETF)의 투자의 경우도 마찬가지다. 뮤추얼 펀드와 ETF는 사람들이 주식, 채권 및 기타 자산으로 구성된 다각화된 포트폴리오에 투자하기 위한 방편이다. 시리얼 상자처럼 뮤추얼 펀드나 ETF도 다양한 유가 증권을 보유하고 있는 그릇이다. 어떤 그릇 여러 개를 쌓아 올리면 포트폴리오가 구성되는 것이다. 하지만..